求解一条财管题。。大家都是好心人

en小怪瘦 · 发表于 2015-2-23 19:20

en小怪瘦发表于 2015-2-23 19:18
（1+R）＞1 除去的项数变多，为了保持P不变，除数应该变小，（1+R）要减小，R减小 ...

说错了，我觉得也应该是增大

我的扬子江 · 发表于 2015-2-23 19:44

发现如果平价发行，到期收益率与期限无关。我也是醉了。

小二二加油 · 发表于 2015-2-23 20:43

en小怪瘦发表于 2015-2-23 19:20
说错了，我觉得也应该是增大

感觉确实不有问题，谢谢你，我再查查

asgbzxhjnm1 · 发表于 2015-2-23 20:58

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

cccccc6 · 发表于 2015-2-23 22:02

这个期限是付息期限，付息期限增大，付息频率降低，到期收益率下降。

小二二加油 · 发表于 2015-2-23 22:22

asgbzxhjnm1 发表于 2015-2-23 20:58
最终收回的面值M也要折现呢，这个别漏了，其实我觉得没必要严格推导数学表达式的变化，记住你发的图里的 ...

我实际举例算了一遍，确实忽略了本金折现，这下对了，谢谢！

wasd452 · 发表于 2015-2-24 08:56

利率和货币总量有一个是会变化的吧，当控制利率不变的时候，市场上的货币增加，收益率下降，是不是这么回事啊

小二二加油 · 发表于 2015-2-24 11:15

wasd452 发表于 2015-2-24 08:56
利率和货币总量有一个是会变化的吧，当控制利率不变的时候，市场上的货币增加，收益率下降，是不是这么回事 ...

好高深。。。

wasd452 · 发表于 2015-2-24 11:37

小二二加油发表于 2015-2-24 11:15
好高深。。。

我看你们回复的也很高深，可能是因为你学会计我学金融吧....

大萌萌啊 · 发表于 2015-2-26 17:31

因为价格是不变的呀！发行价格不就是每年的利息收入和本金回收的现值之和嘛。如果要不同期限的债券价格相同，期限越长的肯定实际利率更低啊，这样才会折现以后和期限短的价格相等啊。

		自动登录	找回密码
密码			注册