求解一条财管题。。大家都是好心人

川川4499 · 发表于 2015-2-23 16:31

我在复习资料上看到这样一句话:在同等价格条件下，若利率不变，那么随着期限的延长，到期收益率会下降。。我不明白为何到期收益率会下降，感觉式子的项数变多，左边价格不变，分母的到期收益率应该减少才对。。谁教教我，，，

川川4499 · 发表于 2015-2-23 16:42

衰。。没人理，，要是有财管不会的，也没有人请教的，来找我吧，互相学习学习，七九三二七六三八二

en小怪瘦 · 发表于 2015-2-23 18:02

你说的是啥，债券？到期收益固定？

小二二加油 · 发表于 2015-2-23 18:29

en小怪瘦发表于 2015-2-23 18:02
你说的是啥，债券？到期收益固定？

我就是楼主。。票面年利率固定的债券

小二二加油 · 发表于 2015-2-23 18:30

en小怪瘦发表于 2015-2-23 18:02
你说的是啥，债券？到期收益固定？

就是打问号的地方看不懂

nenna · 发表于 2015-2-23 18:36

分母到期收益率减少就是下降呀

沉默的张小泽 · 发表于 2015-2-23 18:39

小二二加油发表于 2015-2-23 18:30
就是打问号的地方看不懂

资金的时间效应一开始钱值钱后来不值钱

小二二加油 · 发表于 2015-2-23 18:45

小二二加油发表于 2015-2-23 18:30
就是打问号的地方看不懂

小二二加油 · 发表于 2015-2-23 18:47

nenna 发表于 2015-2-23 18:36
分母到期收益率减少就是下降呀

时间增加，n增加，等式右边项数变多，难道R不应该增大才能保持等式成立么？

en小怪瘦 · 发表于 2015-2-23 19:18

小二二加油发表于 2015-2-23 18:47
时间增加，n增加，等式右边项数变多，难道R不应该增大才能保持等式成立么？ ...

（1+R）＞1 除去的项数变多，为了保持P不变，除数应该变小，（1+R）要减小，R减小

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