2014年2015年北京大学经济学院金融硕士考研真题

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1育明.有进攻型、防御型股票各一只。RM5%20%RA2%32%RD3.5%14%
（1）求两只股票各自贝塔值。
（2）若Rf为8%，且P（RM=5%）=P（RM=20%），画出SML线。
（3）在图上标出两股票，并分别求出两股阿尔法值。
2.Rf=5%。贝塔值为1的股票RP=12%。根据资本定价模型
（1）求RM。
（2）求贝塔值为0的股票RP。
（3）某股现在股价40刀，明年股息3刀，预期明年售价41刀，贝塔值为-0.5，
求其阿尔法值。
3.A．蝶式价差套利：以执行价格X1买一份看涨期权，X2卖两份看跌期权，X3买一份看涨期权。其中X1<X2<X3，且三数为等差数列，所有期权到期日相同，画出策略收益图。
B．垂直组合：买一份执行价格为X2的看涨期权、一份为X1的看跌期权，画出策略收益图。
4.投资者买股票花费38刀，买一份执行价格35的看跌期权，花费权利金为0.5刀，同时卖一份执行价格为40的看涨期权，获得权利金0,5刀。
（1）求该头寸最大利润，损失。
（2）以到期日股价为自变量，画出该策略利润损失图。
5.两人相约在8点到9点间碰面育明，每个人最多等待对方20mins，求二人见面概率。
6.有人研究了历史上矿难发生导致不少于10人死亡的事故的频繁程度，得知相继两次事故间的时间T（以日记）服从指数分布，概率密度为ft(t)=（1）1241exp(-t241)，t>0时；（2）0，其他。
求累积分布函数FT(t)，并求P{50<T<100}。
7.货币需求函数Mt=α+βYt*+γRt,Mt为t时刻的实际货币需求量，Yt*为预期t时期实际收入，Rt是利率。假设Yt*的调整规则为适应性预期：Yt*=λYt-1+(1-λ)Yt-1*+ut。调整系数0<λ<1，Mt、Yt、Rt已知，Yt*不可观测。
（1）建立计量模型，用于估计参数α、β、γ、λ（这些参数估计可能不唯一，但Yt*不可观测）（2）如果ut是白噪声，且与Mt、Yt、Rt、Rt-1都不相关，那么OLS的估计值是无偏的吗？是一致的吗？
（3）如果ut是AR（1）过程，ut=ρut-1+εt，其中ρ不等于0，εt是白噪声，那么OLS的估计值是无偏的吗？是一致的吗？解析：
以下内容仅供参考仅代表个人意见，若有错误还望见谅。题目大多出自课本原题。
1.出自博迪投资学9ed，第九章第9题（仅仅把数换了）。
2.（1）博迪投资学9ed，第九章第6题。
（2）博迪投资学9ed，第九章第3题a选项。
3.博迪投资学9ed，第二十章第13题原题。