我国中小企业融资问题研究

摘要：  近几十年各国经济发展表明，中小企业对国民经济的贡献率不断提高。中小企业在吸收劳动力就业、产品创新、活跃城乡经济、满足社会各方面需求、促进国民经济发展等方面正发挥着越来越重要的作用，已成为支撑经济增长的重要力量。但近几年来，中小企业融资难却越来越成为其发展的瓶颈，并且这个问题很难通过市场经济中的融资市场得到自动解决，因此，通过对中小企业融资问题的研究，分析中小企业融资环境和企业内、外部因素，为解决我国中小企业融资问题提出相应对策，促进中小企业快速发展。
本文遵循提出问题、分析问题和提出解决问题对策的基本思路在明晰相关概念、提出科学界定中小企业的标准的基础上通过中国中小企业融资现状进行分析，明确了造成当前中小企业资金短缺的原因从而提出解决融资瓶颈加强中小企业的公司治理建设、加强内部控制制度建设，提高信息的可信度等对策。

关键词： 中小企业， 融资问题，  原因， 对策

ABSTRACT：  The near several dozens year various countries' economic development indicated that the small and medium-sized enterprise enhances unceasingly to national economy's technical progress factor. The small and medium-sized enterprise in the absorption labor force employment.the product innovation.the active city and countryside economical. the satisfied social various aspects demand. promotes aspects and so on national economy development to play more and more vital role.has become the support economic growth the important force. But in the last few years.the small and medium-sized enterprise finances difficultly actually more and more to become its development the bottleneck. and this question is very difficult through the market economy in the financing market to obtain the automatic solution. Therefore, the problem of financing to SMEs through the research, analysis and business environment for SMEs financing internal and external factors, in order to solve the problem of financing SMEs in China by corresponding measures to promote the rapid development of SMEs.
This article follows proposed that the question. the analysis question and propose measures to solve the problem of the basic ideas to solve the question basic mentality.in the defined related concept. proposed that the science limits the small and medium-sized enterprise in the standard foundation the empirical analysis which carries on through the Chinese Small and medium-sized enterprise financing present situation.was clear has created the current small and medium-sized enterprise fund shortage the reason.thus proposed that the solution financing bottleneck strengthened the small and medium-sized enterprise the company to govern the construction. to strengthen the internal control system construction. enhanced information countermeasures and so on confidence level.

Key words：  SMEs、  Financing question、  reason、  countermeasure
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绪  论
从全球的视野看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。德国把中小企业称为困家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。根据对发达国家中小企业融资现状的分析。
发达国家中小企业银行信贷、政府支持、直接投资三方面的融资比例是相当的。特别是上世纪90年代，以美国为代表的一些新兴科技小企业的蓬勃发展以及在科技板市场的成功上市，引起世界各国对中小企业的高度关注。为促进本国中小企业的发展，发达国家均在为支持中小企业融资上做出很多努力，特别是在政府支持方面，美国、日本、欧洲发达国家均设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业提供帮助。在间接融资方面。也都有相应的专门为中小企业提供商业信贷资金的对口银行。在直接融资方面．发达国家不仅鼓励中小型投资公司参与投资中小企业，而且利用其高度有效的资本市场为中小企业拓展直接融资的空间。
中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在国民经济中占有非常重要的地位。
从我国情况看，根据中小企业上管部门提供的最新估计数据，中国中小企业总数约在1000万家左右，在工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99%以上。中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60%、57%、40%、60%。中小流通企业占全国零售网点的90%以上。中小企业提供了75%以上的城镇就业机会。特别是在经济欠发达地区的企业，几乎全部都是中小企业，它们支撑着这些地区的经济，对这些地区而言，保持经济持续增长离不开中小企业，缓解就业压力离不开中小企业。由此可见，中小企业已成为我国经济发展、市场繁荣和就业扩大的重要基础，并以其灵活的运行机制和市场适应能力，成为我国经济体制转变的推动力量，是我国经济发展中一个不得不必须重视的群体。
虽然中小企业对我国国民经济发展做出巨大的贡献。但现代市场经济是信用货币经济，企业的生产经营活动离不开资金的推动和维持加上市场竞争日益激烈，各种影响和制约中小企业进一步发展的因素不断出现，使中小企业发展面临较大的困难．其中主要的因素就是中小企业融资难的问题。通过对中小企业融资问题的研究，分析中小企业融资环境和企业内、外部因素，为解决我国中小企业融资问题提出相应对策，促进中小企业快速发展。

1 企业融资的基本概念和中小企业的界定
中小企业是一个相对比较模糊的概念，无论从理论上或是在实践上，人们都难以给它下一个确切的定义。对于中小企业的界定，至今国际上还没有一个统一的标准。可以确定的是，中小企业不是个绝对的概念，它是相对大型企业而言的而且必须要结合本国国情提出才有意义；关于融资的定义很多，融资不仅有大量的理论内容，更有生动丰富的实践含义。中小企业融资与其说是理论问题，不如说是个实践问题。鉴于此，用通常的方法来定义融资，并以此为基础，探讨中小企业的融资过程中的一些现实问题，为我国中小企业融资提供合理建议更具实践意义。
1.1企业融资的基本概念
在《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中对融资的解释是：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。国内对融资的定义有两种：一是资金融通；二是指储蓄向投资转化。企业融资，是社会融资的基本组成部分，是指企业作为资金需求者进行的资金融通活动。
1.2国外中小企业的界定
中小企业具有规模小、数量大、分布范围广，经营方式灵活多样、经营项目丰富，经营体制灵活，能适应市场的快速变化等优势，常常被称为一国经济中：“最活跃的经济细胞”，具有强大的生命力。
本文是研究中小企业融资问题的，因此，有必要对中小企业做一个界定。世界各国由于经济发展情况不同，对中小企业的具体确认标准和办法也不同，有的国家以法律形式规定中小企业确认标准，有的国家没有统一的确认标准而只是在制订相关政策时加以规定，但一般都是选用雇员人数、营业额、资产总额、资本总额中的一项或几项指标来确认中小企业。采用营业额和雇员人数两项指标确认中小企业的国家有美国、英国、德国、加拿大等国家；采用资产额和雇员人数两项指标确认中小企业的国家有韩国、新加坡等国家；采用资本额和雇员人数两项指标确认中小企业的国家有日本等国家；采用雇员人数一项指标确认中小企业的国家有法国、意大利、澳大利亚、瑞士等国家。欧盟规定雇员在500人以下、固定净资产在7500万欧元以下的企业为中小企业。
1.3我国对中小企业的划分标准
我国企业规模的界定标准，自新中国成立以来到现在共经历了5次调整：
第一次是20世纪50年代，企业规模的界定主要是以企业拥有的职工人数来划分：3000人以上的为大企业，500～3000人的为中型企业，500人以下的为小型企业。
第二次是1962年，将原来的划分标准改为按固定资产价值来划分企业规模。那时，在计划经济条件下，国有大中型企业的地位日趋重要并成为国民经济发展的命脉。大型国有企业是政府经济工作的重点和中心，因此在制定界定企业规模的标准时主要出发点就是围绕何为“大型企业”，排除在“大型企业”以外的自然是“中小企业”。
第三次是1978年，国家计委发布了《关于基本建设项目的大中型企业划分标准的规定》，把划分企业规模的标准改为企业的年综合生产能力。在1984年国务院发布的《国营企业第二步利改税试行办法》中，对中国非工业企业的规模按照企业的固定资产原值和生经营能力建立划分标准，主要涉及的行业包括公交、零售、物资回收等国营小企业。
第四次是1988年，此次修订对1978年的界定标准进行了修改和补充，重新发布了《大中小型工业企业划分标准》。该标准按不同行业的不同特点作了分别划分，将企业规模分为特大型、大型(分为“大一”、“大二”两类)、中型(分为“中一”、“中二”两类)和小型四型六类。当时的中小企业一般指“中二”类和小型企业。按此划分标准，我国各种企业被划分为15个行业，每个行业又分成不同的类型的企业。此后，由于经济结构和企业结构发生了较大变化，我国国%

民经济和社会发展统计指标体系和数据统计的口径也进行了较大幅度的改革，1992年对此标准作了补充。
第五次是2003年，为今后积极促进《中小企业法》的贯彻落实，推动中小企业健康发展创造有利条件，2003年5月国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局联合发布了《中小企业标准暂行规定》。该规定中的中小企业标准上限即为大企业标准的下限，具体为：工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数500人及以上，或销售额3000元及以上；其余为小型企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数1000人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。具体如下表：
行业        分类        职工人数        销售总额        资产总额
工业        中型企业        2000~300        3亿~3000万        4亿~4000万
        小型企业        300人以下        3000万以下        4000万以下
建筑业        中型企业        3000~60        3亿~3000万        4亿~4000万
        小型企业        600人以下        3000万以下        4000万以下
零售业        中型企业        500~100        1．5亿~1000万       
        小型企业        100人以下        1000万以下       
批发        中型企业        200~100        3亿~3000万       
        小型企业        100人以下        3000万以下       
交通运输        中型企业        3000~500        3亿~3000万       
        小型企业        500人以下        3000万以下       
邮政        中型企业        1000~400        3亿~3000万       
        小型企业        400人以下        3000万以下       
住宿餐饮        中型企业        800~400        1．5亿~3000万       
        小型企业        400人以下        3000万以下       
资料来源：根据国家经贸中小企业【2003】143号文件编制(注：中型企业三项指标只要有一项未能达到下限标准的为小型企业)。

2 中小企业融资的现状
目前我国中小企业融资现状可概括为融资难、融资渠道单一、融资手段匮乏。国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究部2001年所作的“中小企业发展状况与而临的问题问卷调查”，以比较精确的量化形式对我国中小企业在发展中面临的问题进行了分析。在“目前不利于企业发展最主要的问题”一问中，有66.9％的企业将“资金不足”列为第一位的问题。即便在经济比较发达的北京、上海、广东等地，中小企业所面临的融资困难也比较突出。该课题组在北京进行的调查显示，在1424家被调查的企业中，有家把“资金不足”列为第一位的问题，占总数的43%，大大超过了将“市场需求不足”列为第一位的企业（占19.6％）。
2003年，根据国家发展和改革委员会对中小企业发展较好、信用担保机构较多的省份的调查，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例为23.8％，再加上32.3％因不能落实抵押而被拒贷的，拒贷率达到56.1％。据有关部门统计，在国有四大商业银行中，中国银行是对中小企业贷款余额最高的一家，但贷款户数只占注册总户数的4％，这说明了以金融机构贷款为主要融资渠道的中小企业，普遍存在着融资难的问题。
2.1企业自身融资能力不强
中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制，关联交易复杂，资信度不高，财务制度不健全，透明度比较低。中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业提供担保的专门机构少，银行常常因中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。2006年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率42.11%，比商业银行贷款的平均不良率高出5.7个百分点，贷款质量差影响了商业银行贷款的积极性。
2.2金融机构贷款对中小企业的支持有限
2.2.1从固定资产投资和流动资金需求方面看
从固定资产投资与流动资产来源方面看目前有相当多的中小企业在固定资产投资和流动资金需求方面缺乏资金。以湖北、广东两省的中小企业为例，有38.9%的中小企业无固定资产投资，17.5%的企业无流动资金，而在有固定资产投资和流动资金的中小企业中，均各有近75%主要依靠自有资金(自有资金比重超过50%)，仅有不到20%的企业主要依靠金融机构贷款。这表明，金融机构贷款对中小企业的支持非常有限。

2.2.2从贷款来源与贷款条件方面看
在湖北和广东两省，有53.5%的中小企业采用从金融机构贷款的方式融资。其中71%的企业从国有商业银行贷款，93.1%的企业贷款期限为1年内的短期贷款，仅有7%的企业能够得到2年左右期限的贷款，并且，有38.9%的企业仅能获得80万元以内的贷款。这表明，金融机构对中小企业的贷款期限普遍过短、贷款渠道过于单一、贷款额度偏小。
2.3担保机构对中小企业融资服务的范围小
截止2006年12月底，全国共有担保公司1548家(其中完全由政府出资或由政府参与出资的担保机构占70%以上)，注册资金283.72亿元，可用担保资金342.33亿元。但是，迄今为止，仅担保了不到100亿元。这表明，担保机构为中小企业提供的服务尚无法满足其庞大的需求。
2.4小型资本市场还未建立起来
目前，在我国资本市场体系中，适应中小企业融资需要的小型资本市场还没有建立，私人权益资本市场连接资本供给方和需求方的渠道尚未沟通，长期票据市场发育程度很低。另一方面，我国的二板市场虽早在筹划之中，却迟迟未能开辟；而可为中小企业提供融资服务的地方证券交易市场和风险投资市场尚未列上议事日程。这类小型资本市场的缺乏，使中小企业失去了直接融资的主要渠道。可见，中小企业融资的现状突出地表现为一个“难”字。不仅从金融机构获取贷款难，而且从担保公司取得担保也很难，加之很难从小型资本市场和民间金融市场进行融资，导致中小企业融资难的问题已严重的制约了中小企业的发展。

3.1.5企业缺乏专业人才
一是金融人才。中小企业特别是民营中小企业，很少有金融方面的专业人才，对金融市场和金融工具疏于了解，只能按照习惯思维依赖银行，而不懂得树立和宣传自身的金融形象，即使企业素质和发展前景再好，也可能因无人知晓而束缚了开拓融渠道的可能性。二是管理人才。从经营管理水平来看，众多小企业管理人才缺乏，管理手段后，管理制度不健全，内部管理不规范。三是财务人才。相当多的中小企业财务管理水平低的中小企业获得贷款后随意使用，更加加剧了从银行融资的难度。
3.2外部原因
3.2.1金融支持体系不健全
3.2.1.1银行对中小企业存在贷款歧视
长期以来，银行对国有大中企业一直是情有独钟，地方政府常常或明或暗地对国企贷款给予担保。当前许多国有商业银行仍然认为贷款给国有企业是“公对公”，即使有亏损，也“说得清”；但如果支持中小企业，一旦有损失，极易遭到非议和牵连。其目标效用函数及其约束条件决定了它并没有向中小企业提供贷款的动力。
3.2.1.2银行贷款政策过于死板
其一， 商业银行在信贷管理中推行授权授信制，客观上使贷款条件更加严格，环节更加复杂，增加了中小企业依靠商业银行解决资金问题的难度，而且贷款审查程序繁琐，严重影响了货款工作效率。其二，银行为防范金融风险，大幅度减少信用贷款数量，绝大部分都需要抵押或担保，而中小企业由于其自身的固有劣势，也就相应地加大了贷款的难度
3.2.1.3融资渠道过于狭窄
“只有外企才能用外资”这就对外商投资领域进行了严格限制，使中小企业利用外资成为了事实上的不可能；“只有银行才能放贷款”，因此非银行金融机构资金、其他企业资金和民间资金对广大中小企业而言也是可望而不可及的。
3.2.2缺乏为中小企业融资服务的专门产品和机构
由于意识严重不到位，金融机构没有考虑中小企业的融资需求特点为其量身定做金融产品，致使目前金融机构能够提供的金融服务品种不仅少，而且很难适应中企业的需求，无法适应中小企业日益增长的资金需求。越是在中小企业的市场上拿不出好的解决方案，金融机构越是把更多的注意力集中在大企业大项目上，最后形成一种忽视中小企业融资需求的怪圈。
很多国家为了加强对中小企业的扶持与管理，均设有专门的机构，如美国设立了小企业管理局，日本在通产省内设有中小企业厅等。而在我国，中小企业分属于各级政府及各个产业主管部门，中小企业的宏观管理较为分散， 政出多门，口径不一致。在金融体系中，也没有设立专门针对中小企业的政策性金融机构，使中小企业融资难的问题无法从根本上解决。
3.2.3政府政策支持不到位
由于《公司法》对企业上市及发行债券的种种限制，中小企业几乎不可能从资本市场直接融资，也不太可能以债券形式筹措资金。虽然截止到2006年6月，全国已有1040多家中小企业成立信用担保机构，但这些机构的资金规模总体偏小，与银行合作还不够紧密，担保机构的风险补偿和控制机制尚未建立。而且在搞活中小企业，加强资金融通方面，基本没有采取优惠的扶持政策并建立相应地为中小企业贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。
3.2.4金融服务体系不健全
(1)企业要办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公正等复杂的手续，涉及许多职能部门，而且抵押登记和评估费用高、随意性大，银行对企业的货款抵押率较低，企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。同时中小企业信用评估、信用担保体系尚未建立起来，因此直接阻碍了中小企业的融资。
(2)近来各大银行都在实行贷款责任制，将贷款与个人前程挂钩，使贷款责任一个人担、利益大家分，致使贷款人员产生“恐贷”心理，而对中小企业贷款则更是烫手的山芋，一旦贷款到期收不回来，还会有受贿之嫌。

3.2.5信息不对称
信息不对称问题是中小企业融资难的主要原因之一。我国中小企业大多不拥有经过审计合格的财务报表提供给银行，用使其判断企业是否值得提供信贷。即使有的中小企业拥有会计师事务所提供的审计意见，通常由于商业银行怀疑会计师事务所的可靠性，大多数银行还需要对申请企业的财务报表进行重新审查。在一个信息中介机构的可信度难以完全依靠的情况下，银行只有加大人力投入以便提高信息的收集和分析，否则银行贷款的违约率有可能将相当地高。由于信息的不透明，银行无法判断是否值得提供信贷。信息的不对称的另一个原因是银行和业之间没有建立起长期的合作关系。银行分析民营企业的信息通常采用的方法是分析企业长期的贷款帐户的资金往来情况。长期以来由于多种原因，我国的银行和民营企业没有建立长期的关系，这也使得银行和民营企业间的信息不对称问题更加严重。
从商业银行经营管理情况来看，其稳健性原则与中小民营企业的高风险特点存在着矛盾。尽管中央银行的信贷政策鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，但出于安全考虑，各银行往往集中力量抓大客户，而不愿向中小企业放贷。随着国有商业银行管理体制改革的深化和内部经营机制的转换，降低资金风险成为银行目前经营活动的主要导向，商业银行普遍推行了“信贷终身负责制”，银行放贷的还账损失与信贷个人责任挂钩，使信贷员感到压力沉重，不敢轻易贷款。

4 中小企业融资难的对策研究
我们都应充分地认识到中小企业融资难问题已不是一个简单的范畴，也非朝夕间就可以得到圆满的解决，该问题的解决需要政府、企业、金融机构及社会等多方面的共同努力，需经历一个较长的过程。国家在外部环境改善上应注意做好法律制度的完善、金融体系的发展等等，而对中小企业自身而言，积极、稳妥地开展融资方式的创新才是促使企业最终走出融资困境的“捷径”。
4．1加强中小企业的公司治理建设
目前中国的许多中小企业还具有明显的家族特色，家族成员在管理层占据着重要位置，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了其信用水平，导致银行和投资者不愿向中小企业贷款和投资。鉴于此，中小企业应按照现代企业制度的要求进行真正意义上的公司制改造，而不仅仅只局限于将名称由企业改为“公司”，避免家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引进优秀管理人才，提高经营效率，降低经营风险。这样才能够提高信用水平，增强融资能力。
4．2加强内部控制制度建设，提高信息的可信度
从总体上讲，中小企业管理水平不高，企业信息失真情况比较严重。财务信息是企业向外提供的最重要的信息，而现阶段中小企业提供的财务信息可信度低。具体表现在有的企业往往从所谓的“需要”出发，提供虚假信息，在申请贷款上，机会主义严重，经常会出现凭借虚假的供货合同、资信证明、财产证明来骗取贷款的现象。这种现象不仅不利于银行控制贷款风险，也损害了银行对中小企业支持的信心，最终损害了企业自身的利益。因此，企业应从以下方面狠下工夫，重新树立良好的企业形象：(1)建立现代企业制度。进一步深化企业改革，尽快建立起“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度，转换经营机制，使企业真正成为相对独立的市场主体；(2)提高企业经营者的自身素质。企业经营者既要提高经营管理水平，又要提高自身信誉度。企业的资信状况如何，很大程度上取决于经营者个人素质，企业的经营者应以诚为本，杜绝逃废债现象(3)建立健全财务制度。企业的会计记录必须是经济活动的真实反映，不能因某些需要而随便调账、做假账和假报表，应向银行提供真实的会计信息，以便银行准确地掌握企业经营的真实动态和资信水平。

4．3健全信用担保体系，大力发展中小金融机构
信息不对称是中小企业银行贷款难的内在本质原因。因此，要在中小企业和银行之间建立真正的信用关系，一条根本措施就是建立健全中小企业信用担保体系。从根本上解决信息不对称，降低银行的信贷风险及管理成本，同时强化中小企业的自我监督功能，促使中小企业本身主动降低道德风险，克服逆向选择的机会主义倾向。中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。因此，相对于大型金融机构而言，中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题较轻；中小金融机构还拥有规模优势， 交易成本低、监控成本低。所以中小金融机构是市场经济不可或缺的主体部分。
4．4加强政府对中小企业融资的支持
在我国中小企业融资难的问题上，离不开政府对中小企业融资的支持。政府在扶持中小企业发展中的主要职责是：制定有利于中小企业与大企业公平竞争的发展规划与规则；推动和构造有利于中小企业健康发展的社会化促进体系，特别是信用体系和担保体系；引导和鼓励社会对中小企业的中介服务；加大政府对中小企业的财税支持力度；完善和健全对中小企业的性质和司法监督。政府的扶持政策应从优化中小企业融资结构的途径上考虑。具体来说，政府应以社会公共管理者身份，以立法、财税、金融等方式，扶持符合国家产业政策的中小企业。针对目前我国实际情况， 国有商业银行还承担着支持国有企业改革的重任，不可能有足够的资金支持中小企业的发展。所以，可以由政府扶持、鼓励以及监督管理，设立针对中小企业服务的规范的民间金融机构，真正吸收地方闲置资金，使储蓄有效转化为投资，疏通地方中小企业的融资渠道，从而有效解决存在于我国中小企业融资困难中的“双重信贷配给”问题。
4．5设立民间专门金融机构
民间金融机构经营规模小，资金量小，具有快捷方便的特点，对于中小企业发展具有重要的补充作用。因为他们一般都是地方性金融机构，大都在各基层建立，对本地的中小企业各方面均很了解，较大银行有信息上的优势。如德国设立民间储蓄银行和合作银行，日本设立相互银行、信用金库、信用合作社等民间金融机构，这些民间金融机构一方面为中小企业提供贷款，更重要的是为中小企业融资提供资金支持和优质的理财服务。


结束语
近年来随着我国改革开放的深入进行，中小企业融资难问题成为了社会比较关注的热点。我国的中小企业是国民经济中的一支重要力量，随着社会主义市场经济体制的逐步建立，中小企业在扩大就业、活跃市场、增加收入、社会稳定以及形成合理的国民经济结构方面起着难以替代的作用。然而由于我国处于从计划经济向社会主义市场经济转型时期，市场经济运行机制还不成熟，受我国长期以来形成的生产资料所有制思维定势和确保大型国有企业观念的影响，中小企业在我国相当长一段时期不被重视，融资难成为制约中小企业发展的颈瓶。应该指出的是，中小企业融资难问题的解决并不是一朝一夕的事，不能急于求成。国家在外部环境改善上应注意做好法律制度的完善、金融体系的发展等等，而对中小企业自身而言，积极、稳妥地开展融资方式的创新才是促使企业最终走出融资困境的“捷径”。
在撰写论文期间，本人查阅了许多相关资料，从最初对的中小企业融资问题的粗浅认识，到后期的深入研究，使我充分体会到写作本文的意义与价值。因为对问题看法的差别和本人的知识结构、研究水平的有限性，本文的一些观点和看法难免存在着不足，希望各位专家给与赐教。事物都是在不断的变化和发展过程中的，新的问题和新的现象也在不断地涌现，希望本文能够给以后研究此问题的人一些参考。希望全社会都能关注中小企业的融资问题，以促进我国的经济更加繁荣、人民更加富足。

哈哈，沙发，虽然我用不上。