金融学答疑专贴

西夏玄月

好滴好滴~~这样就不用跑大老远了.

路上的香

原帖由 路上的香 于 2007-11-18 22:46 发表

请问这里题不是说市场组合有A和B吗?有效组合应该是未知的呀?要晕了5555[em:15]

有没有哪位同学帮我一下啊,我跨专业考,这些问题总是搞不太清楚.[em:15]

licom318

市场组合就是有效组合，有效组合是有效边界上的组合，而市场组合是由无风险资产与有效边界的连线中切点所确定的组合。你列的那个式子应该是对的。

路上的香

原帖由 licom318 于 2007-11-20 09:58 发表
市场组合就是有效组合，有效组合是有效边界上的组合，而市场组合是由无风险资产与有效边界的连线中切点所确定的组合。你列的那个式子应该是对的。

市场组合就是有效组合?那σm=σp??

八月12

买的证券书是07年的,可是真题上的内容在这版上有些没有啊,是不是还得看看03年的那版啊?

lovewyh

原帖由 路上的香 于 2007-11-20 15:20 发表


市场组合就是有效组合?那σm=σp??

路上的香  不好意思
我第一次的解答可能错了
很多人都是第一次学  理解错了很正常
我现在的解法
Rp=Rf+(Rm-Rf)σp/σm
Rp应该是你说的  应该是题目中的市场组合加入无风险资产后的新组合期望收益
你所列的式子中分式的分子减去Rf应该就对了
而资本市场线就是关于新投资组合的期望收益率Rp和标准差σp的一条直线
我那天的解答错了  让你头晕了  不好意思咯~

lovewyh

原帖由 路上的香 于 2007-11-20 15:20 发表


市场组合就是有效组合?那σm=σp??

有效组合是给定风险水平下的具有最高收益的组合或者给定收益水平下具有最小风险的组合,满足这两个条件的组合都能称为有效组合
由于投资者是风险厌恶的，最优投资组合必定位于有效集边界上，但厌恶程度有所不同，因此，最终从有效边界上挑选那一个资产组合，则取决于投资者的风险规避程度。
CML是无风险资产与风险资产构成的组合的有效边界,是一条直线  M市场组合点位于直线上   应该是有效组合啊
不过这跟本题没有关系  σm是市场组合的风险 σp是加入无风险资产的新组合的风险  当然不相等

路上的香

原帖由 lovewyh 于 2007-11-20 21:05 发表

路上的香  不好意思
我第一次的解答可能错了
很多人都是第一次学  理解错了很正常
我现在的解法
Rp=Rf+(Rm-Rf)σp/σm
Rp应该是你说的  应该是题目中的市场组合加入无风险资产后的新组合期望收益
你所列 ...

谢谢你的解答,你学得真好,呵呵,羡慕你.
那这道题还是关于E(rp)和σp两个求知数的方程了?

lovewyh

原帖由 路上的香 于 2007-11-20 23:47 发表


谢谢你的解答,你学得真好,呵呵,羡慕你.
那这道题还是关于E(rp)和σp两个求知数的方程了?

恩~~~不过又忘了   你的式子中的分母别忘了开方~~
考场上别忘记了~

斑点狐

楼上的忒强！！赞一个～～
这几天整天屁股不沾地，没顾上来，连路上的香同学都发短信催了，实在惭愧惭愧～～
以此为志，保证以后每天来！！